11 月 28 日消息,根据知情人士透露,中国快时尚平台 Shein 已向美国证券交易委员会(SEC)秘密提交申请,准备在美国上市。这可能成为近年来美国证券市场规模最大的首次公开募股(IPO)之一。
知情人士表示,高盛、摩根大通和摩根士丹利已被聘为 Shein 首次公开募股的主承销商,IPO 最早可能在明年进行。Shein 在今年 5 月的最新融资中估值为 660 亿美元,该公司可能在 IPO 中寻求更高的估值。
Shein 在过去几年以 5 美元的裙子和 9 美元的牛仔裤颠覆了服装行业。这家成立仅 11 年的公司如今已成为世界最大的时尚品牌之一。
过去两年,由于高利率和风险较低的另类投资,美国 IPO 市场面临困难,几乎很少有公司在美国上市。
大多数上市公司的业绩表现不尽如人意。今年最大的 IPO 是英国芯片设计公司 Arm,在 9 月份上市时被估值约为 550 亿美元。在此之前,最近一次备受瞩目的 IPO 是 2021 年的 Rivian,其估值约为 770 亿美元。
IPO 银行家和其他顾问表示,他们预计明年将有更多公司上市。但他们警告称,复苏的速度可能很慢。
Shein 在 2022 年实现了 230 亿美元的收入和 8 亿美元的净利润。该公司告诉投资者,今年前三个季度实现了创纪录的收入和利润。Shein 向 150 多个国家和地区的在线购物者销售商品,但不包括中国。美国是其最大市场。
除了在线服装零售,Shein 还进入了其他领域,包括成为第三方卖家的市场,与亚马逊和中国电商拼多多旗下国际子公司 Temu 等平台竞争。
最近几个月,Shein 收购了零售商 Forever 21 的部分股权,使其能够在实体店销售商品。此外,Shein 还收购了英国女性时尚品牌 Missguided。
Shein 于 2021 年将总部从中国南京迁至新加坡,但其供应链仍主要依赖中国广东省,那里是中国主要的制造业中心。
为了支持其众多的廉价服装选择和应对不断变化的消费者品味,Shein 转包了数千家工厂,并下了少量订单以测试市场需求,最后再按需补充订单。
随着其人气飙升,Shein 的供应链受到美国越来越严格的审查。美国国会议员和司法部长呼吁对 Shein 的供应链进行调查,作为在美国上市的前提条件。
为了在最大的市场,尤其是美国市场站稳脚跟,Shein 一直在调整领导层。最近,该公司聘请了曾在美国前总统布什(George W. Bush)政府和司法部任职的前动视暴雪高管汤森德 (Frances Townsend) 担任高级顾问,合同为期六个月。
Shein 还在推动供应链多样化,在中国以外的土耳其和巴西开始生产,并与印度一家主要零售商建立了合作关系。
今年 5 月,Shein 从投资者那里筹集了 20 亿美元资金,但由于科技股抛售和投资者成本削减的关注,Shein 下调了其估值。最近一次融资前一年,Shein 的估值为 1000 亿美元,超过了快时尚品牌 H&M 和西班牙快时尚平台 Zara 母公司 Inditex 的总和。
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